Криптовалюты: как они работают и стоит ли сейчас в них инвестировать

Криптовалюты — это цифровые деньги, которые защищены от взлома технологией блокчейн. «Крипто» = секретный, скрытый. В контексте криптовалюты это действительно означает зашифрованность. Криптовалюта — это форма денег, которая не связана с каким-либо государством и использует криптографию (шифрование) для хранения и передачи данных.

Биткойн — самая первая и известная криптовалюта, но далеко не единственная. По данным CoinMarketCap, сейчас существует 20 025 различных виртуальных монет, которые можно купить. Стоить отметить, что создать криптовалюту не так уж и сложно. Любой, у кого есть время, деньги и команда разработчиков, умеющих писать компьютерный код, может выпустить свою собственную криптовалюту. Поэтому 20 025 — далеко не финальная цифра.

Также рядом с криптовалютой часто используется слово «блокчейн». Это означает публичную, открытую запись всех прошлых транзакций с криптовалютой: каждый раз, когда кто-то совершает перевод криптовалюты, данные о последней транзакции записываются в «блок» и добавляются в «цепочку» всех предыдущих транзакций. Затем алгоритмы проверяют, чтобы запись была достоверной и не могла быть изменена. И так каждый раз. Каждая ячейка блока несет в себе информацию о предыдущей ячейке, при этом хранение данных децентрализовано — они хранятся на разных компьютерах участников системы, которые образуют сеть. На практике это похоже на электронную бухгалтерскую книгу, которая хранится на множестве серверов по всему миру. Таким образом блоки не могут быть заменены или взломаны, так как для этого пришлось бы взломать все компьютеры.

Чтобы предотвратить мошенничество, каждая транзакция проверяется с помощью специального метода. Этот метод называется механизмом консенсуса.

Наиболее распространены два основных механизма консенсуса: Proof of Work (доказательство работы) и Proof of Stake (доказательство доли). Это два разных механизма (технологии), на основе которых функционируют криптовалюты.

Proof of Work (доказательство работы) используется в блокчейн-системе биткоин. Чтобы добавить новый блок в системе биткоин, майнеры наперебой решают сложную математическую задачку. Кто первый решил, тот и добавил блок. В случае с биткоином после добавления блока чеканятся новые монеты биткоина, и майнер получает их в качестве вознаграждения за проделанную работу. Также майнер получает комиссию с людей, чьи транзакции вошли в блок. Работа компьютеров и майнинговых ферм требует много энергии, поэтому механизм Proof of Work и сам биткойн были широко раскритикованы за огромное потребление энергии и вред окружающей среде.

Proof of Stake (доказательство доли) — это технология защиты криптовалютных сетей, в которой участник, формирующий блок в цепочке, определяется исходя из его доли монет в их общем количестве. Криптовалюты, работающие на этом механизме, фактически не нуждаются в майнинге. Здесь мощность вычислительного оборудования пользователя не имеет никакого значения, важно лишь, какой вклад он внес в общую систему, сколько монет у него есть в криптовалютном кошельке.

Например, когда вы храните сбережения в банке, вы знаете, сколько денег у вас на счете, потому что банк учитывает их за вас, а Центральный банк, в свою очередь, следит за тем, сколько денег у банков.

Криптовалюты используют технологию блокчейн и механизмы консенсуса, которые делают мошенничество практически невозможным, вместо того, чтобы полагаться на банки и государство.

Но самое интересное начинается дальше. Когда вы покупаете, например, доллары, вы надеетесь, что курс будет стабильным и вы сможете расплачиваться ими, когда вам будет необходимо. Когда вы покупаете биткоин, то сегодня он стоит 50 000$, а завтра 20 000$, или наоборот. Криптовалюты не зависят от экономики какой-либо страны, не регулируются какой-либо властью и их стоимость может сильно меняться то вверх, то вниз в зависимости от спроса и предложения. Чем больше людей покупает, тем выше цена, и наоборот. Колебания могут быть существенными даже из-за новостей и слухов.

Например, однажды Илон Маск объявил, что его компания Tesla купила биткойнов на 1,5 миллиарда долларов, а также собирается принимать платежи в этой криптовалюте. Это вызвало ажиотажный спрос на биткоин, люди начали скупать его как перспективную криптовалюту, что привело к росту цен. Затем Маск публично задумался над тем, что биткоин потребляет много энергии и вредит экологии. Курс резко пошел вниз.

Из-за таких значительных колебаний цены, биткоином и другими криптовалютами пока затруднительно расплачиваться за товары и услуги, то есть пользоваться ими как валютой по прямому назначению. Да и далеко не в каждой стране это легально разрешено.

При этом есть множество людей, которые верят в перспективность криптовалют и технологии блокчейн. Они готовы покупать монеты в надежде на рост стоимости, даже если сейчас их практическое применение невозможно.

Криптоэнтузиасты называют как минимум 3 глобальные проблемы, которые можно решить с помощью криптовалют. Перечислю их, чтобы у вас было представление о потенциале этого актива.

Несмотря на то, что на дворе уже XXI век, около 2 миллиардов человек во всем мире до сих пор не имеют возможности открыть банковский счет. Им приходится использовать для расчетов наличные деньги. По сути, это неравенство финансовых возможностей, которое нужно устранять. С помощью криптовалют любой человек довольно легко обретает возможность платить и делать переводы без посредника в виде банка.

Деньги постоянно теряют ценность из-за инфляции. Инфляция означает снижение покупательной способности валюты. Это происходит по разным причинам, например, из-за того, что денежная масса увеличивается, когда печатаются новые деньги. Сторонники криптовалют указывают на то, что центральные банки и другие финансовые институты могут манипулировать денежной системой. Теоретически это означает, что они в любой момент могут напечатать больше денег и распределить их так, как им захочется. С криптовалютами все иначе. Например, будет только 21 миллион биткойнов, такое количество предусмотрено первоначальным кодом и изменить его невозможно. Поэтому криптовалюты потенциально могут быть хеджированием (защитой) от инфляции.

Если вы когда-нибудь пробовали перевести деньги в другую страну, то скорее всего согласитесь с тем, что международные транзакции – это сложно, медленно и затратно. Вам нужны реквизиты банка и счета (например, номер BIC, IBAN и т. д.), с вас взимается комиссия, а перевод в лучшем случае будет идти пару рабочих дней. Криптовалюта работает по-другому. Там нет учреждений-посредников, обрабатывающих ваши транзакции. Расчеты произойдут практически мгновенно.

И, конечно, криптовалюты популярны, потому что люди просто-напросто считают их хорошей инвестицией. Они верят в потенциал криптовалют и в идею о том, что мы сможем легально использовать биткоин, эфир или другие криптовалюты в ближайшем будущем.

На этот счет у всех разное мнение. С уверенностью можно сказать лишь то, что мы не знаем, оправдаются эти надежды или нет. Да и с инвестиционной точки зрения этот актив спорный. Стоимость криптовалют определяется исключительно спекулятивно и ее невозможно объективно оценить — это не завод или предприятие, где есть здания, производственные линии, продукция, выручка и т.д.

Например, выдающийся инвестор Уоррен Баффет постоянно критикует криптовалюты и говорит, что их ценность равна нолю. Вот одна из его знаменитых цитат: «Криптовалюты ничего не производят, не предоставляют услуг. С точки зрения ценности — это ноль... все что дают криптовалюты — это надежду на то, что в будущем кто-то заплатит за них больше, чем вы».

Поэтому выбор остается за вами, но я бы рекомендовала отдавать криптовалютам не более 3-5% от вашего портфеля и инвестировать в них только те деньги, которые вы готовы полностью потерять.